Impactos del shock económico producto de la pandemia del COVID 19 en el sector cooperativo financiero: el caso ecuatoriano

Abstract

La investigación analiza los impactos que el shock económico producto de la pandemia de la COVID-19, sobre el sistema cooperativo financiero ecuatoriano, tomando los principales indicadores reportados por las entidades de los segmentos 1, 2 y 3 al organismo de control, para evaluar si su evolución posterior a la crisis alcanzó una recuperación estructural o un proceso de estabilización del sistema con una agresiva administración del riesgo. La declaratoria de pandemia en el 2020 y sus consecuencias en las economías globales y domésticas, provocó que este shock exógeno afecte la capacidad de pago de los deudores con un efecto directo en la calidad de la cartera. En respuesta, se aplicaron políticas macroprudenciales con el objetivo de que estas puedan prevenir una crisis sistémica inmediata. Post escenario de crisis, el sistema experimentó un crecimiento en tamaño, no obstante, la calidad de los activos no retornó a niveles prepandemia. Se pudo observar un aumento estructural de los activos improductivos hasta el 2025, lo que confirma la persistencia del riesgo crediticio latente. El fortalecimiento patrimonial identificado durante el periodo postpandemia mejoró relativamente la absorción de pérdidas, pero no implicó un saneamiento estructural de la cartera. El crédito se ve ralentizado por una estrategia de conservación de la liquidez ante un escenario de incertidumbre. Las entidades que entraron en proceso de liquidación entre los años 2020 y 2025 reflejaron que el ajuste postpandemia no estuvo exento de costos, con una concentración de liquidaciones en el periodo inmediatamente posterior al shock, producto de la materialización del deterioro acumulado y administrado, especialmente en organizaciones con menor resiliencia estructural tras procesos de supervisión, reclasificaciones de cartera y constitución de provisiones. En conjunto, los resultados validan la hipótesis central de la investigación, evidenciando un incremento estructural del riesgo crediticio, cuyo ajuste fue gestionado de forma gradual y administrada, más que corregida de forma definitiva.